¿Cómo redactar un informe de actividades eficaz? Un paso importante para las empresas estonias al final del ejercicio financiero.

La fecha límite para presentar el informe anual para la mayoría de las empresas estonias es el 30 de junio. Los contables de la empresa se encargan de la mayor parte del trabajo, pero el informe también requiere la participación de la dirección de la empresa. En particular, en lo que respecta al informe de actividades.

¿Qué es el informe de actividades y por qué es importante prestarle atención?

El informe de actividades ofrece a las partes externas una visión general rápida de las actividades, los resultados y los acontecimientos clave de la empresa durante el último año, y presenta los planes para el futuro. Es fundamental que el informe sea completo e informativo. Si bien la Ley de Contabilidad regula el contenido mínimo, los detalles adicionales pueden ofrecer una imagen más clara y completa de la empresa.

• 24 de la Ley de Contabilidad describe los requisitos mínimos que deben figurar en el informe de actividades:

• El consejo de administración debe proporcionar una visión general de las actividades de la empresa, los acontecimientos importantes y las tendencias de desarrollo.
• Debe hacerse pública la información sobre las sucursales ubicadas en países extranjeros.
• Deben describirse las principales áreas de actividad de la empresa y los grupos de productos y servicios.
• Deben describirse las inversiones y los proyectos de investigación y desarrollo realizados durante el ejercicio financiero o previstos para el futuro. Debe describirse la naturaleza de estos proyectos, junto con los costes asociados y previstos.
• Deben destacarse los acontecimientos que no figuran en las cuentas anuales pero que pueden influir en los resultados futuros. Por ejemplo, los efectos de las pandemias mundiales, los conflictos militares y otros acontecimientos similares en las operaciones y los resultados de la empresa.
• Si al final del ejercicio financiero los activos netos de la empresa no cumplen los requisitos del Código de Comercio, deben detallarse los planes para restablecerlos.
• Si la empresa ha comprado o tomado sus acciones o participaciones como garantía, también debe revelarse la información relacionada con estas transacciones, incluido el valor nominal de las acciones/participaciones, la comisión pagada por ellas y el motivo por el que se llevó a cabo dicha transacción.

Un requisito importante, que también suele verificar el registro mercantil, es garantizar que el patrimonio neto de la empresa, o los activos netos, cumpla con el Código de Comercio. Los activos netos representan todos los activos que quedarían para los propietarios después de liquidar todas las deudas tras la disolución de la empresa. Esto incluye parte o la totalidad del capital social, las primas, las reservas constituidas y las ganancias retenidas. Según el Código de Comercio, los activos netos deben ser como mínimo la mitad del capital social, con posibles restricciones más estrictas en los estatutos sociales.

El patrimonio neto puede quedar por debajo de estos requisitos, especialmente si la empresa no es rentable y carece de suficientes beneficios no distribuidos de años anteriores para compensar las pérdidas. Si el patrimonio neto cae por debajo de los umbrales legales, el informe de actividad debe esbozar los planes de la empresa para su restablecimiento. Por ejemplo, los propietarios pueden optar por aumentar las acciones o el capital social o realizar aportaciones adicionales. Alternativamente, puede producirse una pérdida puntual o temporal, y los resultados positivos del ejercicio financiero siguiente podrían cubrir las pérdidas del año anterior.

Si el volumen de actividad de la empresa es lo suficientemente grande y es necesario auditar el informe anual o llevar a cabo una inspección, también existen requisitos adicionales para el informe de actividad.

• Además de los requisitos mínimos anteriores, la empresa debe describir la evolución macroeconómica general de su entorno operativo y el impacto en su cuenta de pérdidas y ganancias.
• También deben describirse la estacionalidad o ciclicidad de las operaciones comerciales de la empresa y los impactos sociales y medioambientales significativos de sus operaciones.
• Es necesario proporcionar una visión general de cómo la empresa gestiona los riesgos financieros relacionados con sus cuentas por cobrar, pasivos e inversiones, y describir qué riesgos se han producido en relación con las variaciones de los tipos de cambio, los tipos de interés y los tipos de cotización bursátil. Cabe señalar también que debe divulgarse información importante tanto sobre el ejercicio financiero completado como sobre el período actual, en caso de que hayan surgido riesgos significativos después del cierre del ejercicio financiero.
• Deben indicarse los principales ratios financieros y sus fórmulas de cálculo para, al menos, los dos últimos ejercicios financieros.

El uso de ratios debe basarse en las características específicas de las actividades de la empresa. Los ratios deben ser importantes desde el punto de vista de las operaciones de la empresa y hacer que el informe sea comparable con otras empresas similares que operan en el mismo campo de actividad.

Ejemplos de los ratios más comunes que se divulgan en los estados financieros

Fuente: BDO Estonia

Se han establecido requisitos adicionales para las grandes entidades de interés público con más de 500 empleados. También se han establecido requisitos más detallados para las empresas que cotizan en bolsa.